1) Criar o áudio que você vai transferir para o seu iPhone usando o iTunes:
-Importe para o iTunes um som curto específico para mensagens ou escolha dentre as suas músicas uma que lhe agrade mais.
"Recomendo músicas ou sons bem curtos, pois ao receber um SMS o seu aparelho toca e você não consegue fazer para até o final do som."
-Depois vá em Edit/Preferences (Editar/Preferências);
-Selecione a aba Advanced (Avançado)
-Em seguida selecione a aba Importing (Importando, eu acho! Enfim, é a do meio!).
-Selecione a codificação AIFF, conforme a imagem a seguir:

-Após isso clique com o botão direito do mouse na sua música ou som e, em seguida clique em "Convert Selection to AIFF" (Converter para AIFF)
Obs: Caso você queira usar uma parte de uma música, basta entrar nas informações da música e indicar o tempo de início e fim do trecho que você quer e só depois proceder a conversão para AIFF.
2) Alteração na extensão do arquivo *.AIF:
-O procedimento anterior criou um novo arquivo na pasta do iTunes em seu computador:

-Perceba que é um arquivo *.aif, com o nome da música e você deverá renomeá-lo:

-O arquivo de destino deverá se chamar, obrigatoriamente "sms-received#.caf", sendo que o símbolo # corresponde ao número do som que será substituído:

Correspondência entre os números e os sons.
1 - Trítono
2 - Carrilhão
3 - Vidro
4 - Trompa
5 - Sino
6 - Eletrônica
3) Transferir o som para o iPhone via SCP: (Veja aqui no forum um
tutorial sobre o WinSCP)
-Entre no diretório root/System/Library/Audio/UISounds do seu iPhone.
-Lá você vai encontrar os sons a seguir:

-Para sua segurança, faça um Backup deles para o seu HD, caso você mude de idéia depois.
-Em seguida, coloque nessa pasta o arquivo *.caf que você renomeou e pronto.
Os nomes vão continuar iguais mas o som será aquele que você quiser.
Aqui vai uma sugestão de som para você usar e fazer o teste:
http://rapidshare.com/files/11965264..._Voc_.mp3.html
É uma voz feminina que diz: "-Chegou mensagem pra você!", quem já assinou a AOL já está familiarizado! Abraço!
Creditor:
Dica do amigo
gdamasceno do fórum
iPhone Brasil.
Retirado do Blog do Eroballo
iBlog Brasil - Tudo para o seu iPhone